深圳市投资信托基金管理暂行规定
广东省中国人民银行深圳分行
深圳市投资信托基金管理暂行规定
中国人民银行深圳分行
第一章 总 则
第一条 为了促进我市投资信托业务的发展，开辟证券市场吸收投资的新途径，推动投资专业化，增强稳定市场力量，引导证券市场健康发展，根据《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》及《深圳市证券机构管理暂行规定》，特制定本规定。
第二条 本规定所指的投资信托基金，是指通过发行受益凭证，募集资金后，由专门经营管理机构用于证券投资或其它投资的一种信托业务。
基金分为开放式和封闭式两种：开放式是指其受益凭证可以赎回并可根据申购情况追加发行受益凭证；封闭式是指其受益凭证在设定的期限内不能赎回而只能在市场上转让，在设定的期限内不能追加发行受益凭证。
受益凭证是指为募集投资信托基金而发行的有价证券。
第三条 凡投资信托基金的设立与经营，受益凭证的发行、认购、转让与赎回，投资的分配等有关事宜均须遵守本规定。
第四条 中国人民银行深圳经济特区分行是投资信托基金业务的主管机关。
第二章 投资信托基金的构成
第五条 投资信托基金业务是以信托契约为基础，至少由三个要素构成：信托人、经理人和投资人。
第六条 信托契约是规定信托人、经理人及投资人之间的权利义务关系的文件，是投资信托基金的基础。
第七条 信托人是基金资产的名义持有人或保管人。
第八条 经理人负责投资信托基金的投资与管理。
第九条 投资人是受益凭证的受益人和基金资产的实际持有人。
第十条 基金设立的份额不得低于三千万元，经主管机关批准后方可成立。
第十一条 信托人、经理人必须经主管机关批准后方可从事业务。
第十二条 信托人必须具备以下条件：
1．经主管机关批准的法人机构；
2．属全国性的国营金融机构或净资产在一亿元以上；
3．信托人不得持有某家上市公司10％以上的股份，不得担任某家上市公司的董事或经理；
4．信托人与经理人之间的相互持股比例不得超过对方股本总数的10％，其中任何一方不得担任对方董事或经理。
第十三条 信托人必须履行下列职责：
1．建立并保存持有人的登记名册，主持召开投资人会议；
2．信托人的资产必须与信托资产严格划分且分别独立核算；
3．负责投资项目的清算；
4．负责基金买卖证券的交割、清算及过户；
5．负责持有人股息等权益的派发及扩股认购；
6．审核基金帐目，保护投资人的利益；
7．监督经理人按契约履行职责，监督经理人的投资活动公正与合法；
8．审查投资信托基金各类公开性文件；
9．信托人如相信有停止或暂时停止赎回单位的严重危险时，必须及时通知主管机关；
第十四条 经理人必须具备以下条件：
1．经主管机关批准的法人机构；
2．符合证券市场发展需要；
3．净资产在二千万元以上；
4．有固定的场所和必要的设施；
5．其从业人员中必须有三分之一以上，具备二年以上证券投资管理经验的大学本科经济类毕业生或具有相当于经济师职称的专业技术人员；
6．经理人不得持有某家上市公司10％以上的股份，不得担任上市公司的董事或经理。
第十五条 经理人必须履行以下职责：
1．负责基金的投资与管理；
2．编制信托报告，该报告内容应包括信托人收入帐目，与该基金有关的管理公司帐目，会计师事务所的签证报告；
3．经理人必须对每一笔投资活动作出可行性分析，必要时应聘请投资顾问，并保持交易纪录备查；
4．经理人在编制各项信托业务的报告中，不得有任何误导成分，不得预测信托业绩，让投资者对各项公开性文件有充分了解的机会；
5．经理人负责受益凭证的转让或赎回事宜，并定期（至少一周一次）公布信托的净资产和交易价格；
6．在募集资金后，经理人须经信托人书面认可，方可将信托资产进行投资；
第十六条 投资人是信托资产的实际持有人，投资人可以是法人或自然人。
第十七条 投资人有权按基金章程的规定参加持有人的会议，参与决定信托基金管理及发展的方针政策等重要事项。
第十八条 投资信托的风险性应予说明。
第三章 信托契约
第十九条 信托契约是指规范信托人、经理人及投资人之间权利与义务的书面文件。信托契约是投资合作基金的基础，由信托人和经理人共同签署并经公证，报主管机关审核后方可生效。
第二十条 信托契约至少应包括以下内容：
1．契约当事人的名称、地址；
2．投资合作基金名称、基金期限、总额，受益凭证单位及总数；
3．信托人代表受益凭证的购买者（投资人）在名义上持有信托资产，并由信托人保管和控制信托资产，信托人委托经理人负责信托资产的投资与管理；
4．定明契约各方及投资人的权利和义务；
5．定明信托投资目标、投资政策及投资范围，禁止使用信托资产对无限债务的投资，禁止使用信托资产提供债务担保；
6．标明受益凭证是投资者对信托资产所有权的证明，但不是保障收益的凭证；
7．信托契约必须清楚列明运用基金资产的投资限制；
8．定明信托是开放式还是封闭式；
9．定明受益凭证的转让方式及收费标准或赎回的程序、时间及费用。
10．发行受益凭证所得款项经信托人收讫后，立即受信托契约的约束；
11．定明信托费用种类及标准；
12．定明基金净资产的计算方法；
13．定明每一受益凭证净资产的计算方法及公告方式；
14．定明信托规模的最高和最低限额，如发行不足最低规模要求时，则信托基金不能成立；
15．定明有关召集及举行单位持有人会议的规定，在持有人会议中禁止信托人、经理人及其关连人等有关人士在有实质利益关系的事项的会议中，凭其所持有的份额投票或构成法定人数；
16．定明基金的最高负债率；
17．定明受益凭证的发行程序、发行期限、发行价格及其计算方法；
18．定明信托契约的更改、终止程序及限制；
19．定明投资信托基金发生下列行为前，须报主管机关核准：
（1）停业及复业；
（2）解散与合并；
（3）更换信托人或经理人；
（4）转让（或受让）全部或部分营业及资产；
（5）信托人或经理人股东构成变化；
（6）改变受益凭证的交易方式认购或赎回办法及净资产的计算方法；
（7）其它须经主管机关核准的变更事项。
第四章 投资信托基金业务的管理
第二十一条 凡经中国人民银行批准，可经营证券业务的证券经营机构或其它经主管机关批准的金融机构，均可申请开办投资信托业务，经主管机关批准后方可营业。
第二十二条 投资信托基金的申请人（信托人和经理人）应向主管机关报送以下文件：
1．主管机关批准从事证券业务的批文；
2．基金发行计划；
3．信托契约；
4．基金章程；
5．公开说明书；
6．信托人简介及其最近二年的经营业绩；
7．经理人简介及其最近二年的经营业绩；
8．受益凭证样本；
9．基金投资计划；
10．主管机关要求的其它文件。
第二十三条 基金发行期满后的一个月内，信托人必须向主管机关报送基金发行的具体情况并根据信托契约的要求召开持有人会议。
第二十四条 经理人必须每季度编制经会计师事务所公证的信托报告，并在报纸上登载。
第二十五条 投资信托机构必须按《深圳市证券机构管理暂行办法》的要求，报送有关材料以及提取损失准备金。
第五章 受益凭证的发行与交易
第二十六条 基金凭证的发行对象由信托人和经理人共同确定。
第二十七条 经理人编制的受益凭证发行公开说明书必须包括以下内容：
1．投资信托基金名称，信托人及经理人名称、地址；
2．发行日期、发行单位及总数、发行价格及其计算方法；
3．募集基金期间以及逾期未募足的处理办法；
4．认购程序及缴款办法；
5．运用基金的投资范围；
6．有代理机构者，列明代理机构的名称、地址及代理事项；
7．主管机关要求的其它事项。
第二十八条 受益凭证应保证每周至少有一交易日。
第二十九条 封闭基金由经理人（或其委托机构）于交易日以柜台转让方式交易，或在交易所上市；开放基金由经理人在柜台办理赎回手续。
第三十条 基金的信托人和经理人必须遵守信托契约的条款以及下列规定从事证券投资信托业务：
1．不得从事证券承销业务；
2．不得从事信贷业务和提供借款担保；
3．不得从事承担无限责任的投资；
4．不得从事信用交易；
5．不得在同一经理人下的基金间作证券交易；
6．不得投资于其它信托基金的受益凭证；
7．不得投资于与信托人或经理人有利害关系的公司证券；
8．投资于某一上市公司的股票不得超过该基金净资产价值的10％；
9．投资于某一家公司的证券不得超过该公司总股份的10％；
10．主管机关规定的其它投资限制。
第三十一条 经理人必须把基金的证券投资分散委托于其它证券经纪商，委托某一家经纪商的份额不得超过总份额的25％。
第六章 罚 则
第三十二条 违反本规定的按《深圳市股票发行与交易管理暂行办法》及《深圳市证券机构管理暂行规定》的有关规定予以处罚。
第七章 附 则
第三十三条 本规定由主管机关解释，修改时亦同。
第三十四条 本规定自公布之日起执行。
1991年1月1日
中关村科技园区高新技术企业股权奖励试点办法
北京市人民政府经济体制改革办公室
中关村科技园区高新技术企业股权奖励试点办法
京政体改发[2001]30号
根据《北京市关于进一步促进高新技术产业发展的若干规定》，特制定本办法。
第一条 试点企业坚持的基本原则：
（一）坚持激励机制与约束机制相结合的原则。企业要着眼于未来发展，不要着眼于解决历史遗留问题；
（二）坚持股权奖励的股份来源在净资产增值中解决的原则；
（三）坚持股权奖励按股权比例分摊的原则。企业在进行股权奖励时，各股东要按在企业中的所占股权比例分别划出相应的净资产增值部分予以奖励；
（四）坚持国有股权奖励资产比例限制原则。企业在进行股权奖励时，其中用于国有股权奖励的净资产增值部分不得超过企业前三年国有净资产增值部分的35％；
（五）坚持自愿试点、鼓励创新、规范操作、稳步推进的原则。
第二条 试点企业必须同时具备以下条件：
（一）经认定的市属高新技术企业，近年来其国有净资产增值较快，技术及管理等生产要素在资产增值中作用显著；
（二）依据《中华人民共和国公司法》已完成规范的公司制改造，且建立了规范的公司治理结构；
（三）企业内部财务考核与评价制度健全，并能以财务考核与评价结果作为制定股权奖励方案、监督检查股权奖励实施情况的基本依据；
（四）企业财务会计报告实行注册会计师审计制度，财务会计无虚假记载，无违反财政法律法规行为；
（五）企业制定了明确的企业发展战略目标和实施计划，各项规章制度健全，管理完善，经济效益良好，企业成长性较强。
第三条 实施股权奖励的对象是对企业发展有突出贡献的科技人员和经营管理人员。具体奖励对象范围由企业股东会决定。
（一）对企业发展有突出贡献的科技人员是指企业科技成果的主要完成人，开发项目的项目负责人，对企业主导产品或关键技术做出重大创新或改进的主要技术人员等；
（二）对企业发展有突出贡献的经营管理人员是指参与企业战略决策、领导企业某一主要业务领域、全面负责实施某一领域的业务工作等中、高级管理人员。
第四条 股权奖励的股份来源和采取的方式为：
（一）试点企业在实施股权奖励时，用于奖励的股份来源应从企业前三年净资产增值部分中划出一定的比例，其中用于国有股权奖励的净资产增值部分不得超过企业前三年国有净资产增值部分的35％。
本办法所称“用于奖励的净资产增值部分”特指企业用于生产经营活动的经营性净资产增值部分，无形资产不纳入用于奖励的经营性净资产。净资产增值部分要扣除评估增值因素。
（二）在对企业科技人员和经营管理人员实行股权奖励时，既可以采取无偿奖励的方式，也可以采取有偿购买的方式进行。
企业如采取有偿购买的方式进行，科技人员和经营管理人员的出资来源以现金出资为主。购股价格应由出资人或其代表机构根据评估确认的上年末每股净资产，同时参考企业的盈利能力及资产质量等因素，按照国家有关法律、法规和程序合理确定。
（三）企业确定科技人员和经营管理人员具体持股数量和比例，应综合考虑高新技术行业的特点、企业发展状况、科技人员和经营管理人员贡献大小等因素合理确定。
（四）企业科技人员和经营管理人员持有的股权在限制期内不能转让，限制期不得少于三年。限制期满，可以依法转让。
第五条 试点工作按以下程序进行：
（一）企业召开董事会，制订股权奖励方案，报经股东会通过；并向职工代表大会通报；
（二）企业委托有评估资格的资产评估机构进行资产评估，并将评估结果报市财政部门予以确认。市财政部门为企业办理国有股权变动、国有股产权登记等有关手续；
（三）企业组织实施试点方案；
（四）企业试点方案报北京市人民政府经济体制改革办公室备案。
第六条 成立中关村科技园区高新技术企业股权奖励试点工作协调小组，由北京市人民政府经济体制改革办公室、市财政局、市科委、市工商局、市民政局、市地税局、中关村科技园区管理委员会组成，负责试点的组织指导工作。协调小组办公室设在北京市人民政府经济体制改革办公室。
第七条 中关村科技园区内的中央企业参加试点要经财政部、科技部同意，试点方案要经财政部、科技部批准。
第八条 区县所属高新技术企业可向区县人民政府提出申请，各区县人民政府可参照本办法并结合实际情况组织试点。
第九条 本办法由北京市人民政府经济体制改革办公室负责解释。
第十条 本办法自2002年1月1日起施行。
